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DB금융투자에서 11일 대림산업(000210)에 대해 "소액주주 가치가 제고된 것인가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 118,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 대림산업(000210)에 대해 "1) 대림코퍼레이션과 DL홀딩스 간의 합병, 2) DL이앤씨와 DL건설간의 합병 또는 매각에 대해 검토하고 있지 않다고 밝혔음. 현 단계에서는 DL홀딩스가 DL이앤씨의 지분을 확보하여 지주회사 체제를 구축하는 것이 최종적인 지배구조 개편안. 또한 대림그룹 전반적인 배당정책 등 주주환원정책에 대해서도 특별한 변동사항을 발표하지 않았음. 이렇게 가정할 때 기업분할로 할인률이 해소될수 있다는 점 이외에 주주가치가 상승할 수 있는 점을 특정하기 어려워 보임."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "전일(9/10) 대림산업은 인적분할과 물적분할을 통해 DL홀딩스, DL이앤씨, DL케미칼(가칭)로의 기업분할을 공시. DL홀딩스(지주)와 DL이앤씨는 0.44:0.56의 비율로 인적분할을 하고, DL홀딩스는 물적분할을 통해 DL케미칼(유화)을 지배하게 될 예정. 분할기일은 내년 1월 1일."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 126,000원까지 높아졌다가 2020년4월 118,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 118,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 118,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 136,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.11 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 126,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 126,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.11 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.09.11 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.11 목표가 110,000 투자의견 HOLD(하향) 교보증권

- 2020.09.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권