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KB증권에서 21일 기아(000270)에 대해 "1Q23 프리뷰: 예상보다 우호적인 환율효과 및 판매 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 기아(000270)에 대해 "1Q23 영업이익은 2조 4,507억원(+52.6% YoY, -6.6% QoQ)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 8.1% 상회하고, KB증권의 기존 전망을 19.8% 상회하는 것. 1) 우호적인 평균 환율 변동이 1Q23 영업이익에 3,561억원의 긍정적 영향을 주었을 것. 2) 1Q23 판매 대수가 KB증권 기존 전망 대비 6.4만대 많았음. 이는 KB증권의 기존 영업이익 전망치에 대한 각각 4,755억원, 4,343억원의 상향 요인에 해당. 2023년 영업이익은 9조 3,370억원 (+29.1% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 5.1% 상회하고, KB증권의 기존 전망을 50.7% 상회하는 것"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "기아의 투자의견(Buy)에 대한 리스크요인은 1) 예상보다 약한 자동차 수요로 재고 보충 과정이 조기 종료될 경우 영업이익이 감소할 수 있고(1% 도매판매 감소 시 연간 영업이익 2,714억원 축소), 2) 예상보다 강한 환율(원화 강세)이 형성될 경우 영업이익이 감소할 수 있음(원화 1% 절상 시 연간 영업이익 4,617억원 감소). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.21 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.21 목표가 110,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.20 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.11 목표가 120,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.04.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권