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IBK투자증권에서 27일 기아(000270)에 대해 "24년 EV 라인업 확장, PBV 공장 가시화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 기아(000270)에 대해 "2024년 2분기말 EV3, 그리고 같은 해 4분기말 EV4를 출시할 예정. 전기차 라인업 확장을 통해 다양해진 소비자 니즈를 충족시켜 줄 것으로 기대. 노후화된 광명 소하동 공장의 라인을 개조해서 전기차를 생산(브라운 필드)하기 때문에 전기차 신공장(그린 필드) 투자대비 1/3 수준으로 낮고, 20만대 규모의 볼륨 생산 으로 내연기관 이상의 수익구조를 갖출 수 있을 것으로 전망. 이를 통해 가격경 쟁에서도 유리한 구도를 가져갈 수 있을 것으로 기대. 중국에서는 2023년 11월부터 EV5 출시 및 판매채널이 강화. 중국내 대형딜러들이 기아의 상품성에 긍정적인 시각을 가지고 있어서 추진될 수 있었던 사업이기 때문에 사드사태 이후 위축된 수요에 반전을 가져올 수 있을지 귀추가 주목."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기에도 두자리수 영업이익률이 기대. 물량과 믹스개선 효과가 이어지는 가운데 인센티브를 계획대비 낮게 유지하고 있고, 재료비 부담 완화도 이어질 전망. 특히 SUV 비중이 70%에 육박하는 가운데 최고가 트림 비중이 높아지고 있으며, 전기차 부문 영업이익률도 연초 low-single digit에서 3분기 middle-single digit으로 올라왔고, 4분기에는 high-single digit이 가능한 것으로 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.27 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.03.17 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.27 목표가 120,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.11.23 목표가 125,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.21 목표가 130,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.11.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권