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다올투자증권에서 26일 기아(000270)에 대해 "4Q23 Review: 앞으로 볼 것이 많다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 기아(000270)에 대해 "4Q23 실적 Review. 시장 기대치 하회. 주가 변곡점 발생. EV사업 계획 YoY +50% 판매증가를 동반한 2024년 전반의 판매계획은 믹스개선을 동반하고 있음. 반면 최근 주가는 연초이후 가파른 하락세가 지속되어 왔어, 금번 실적을 기점으로 주가 전환의 계기로 발전 기대. 밸류에이션은 긍정적 가이던스 제시분을 감안해 적정 P/E를 3.7배에서 4.5배로 상향해 적정주가를 11만원에서 13만원으로 상향조정."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23 매출액은 24.3조원(YoY +5.0%), 영업이익 2.5조원(YoY -6.0%, OPM 10.1%)을 기록하며 컨센서스 하회. 재료비 감소, 믹스 개선 효과가 약 6천억원 가량 나타났으나 인센티브비용이 약 3,040억원 가량 증가하며 실적 둔화의 주요 배경 중 하나로 작용. 동사의 미국/유럽 시장 내 M/S는 4Q23 4.5%, 3.9%로 소폭 하락. 전반적으로 판매볼륨 약세가 나타났는데, 광명 2공장 EV 라인전환과 더불어 주요 볼륨모델의 F/L 전환기간 겹치며 볼륨둔화에 기여."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년1월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.26 목표가 105,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권