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NH투자증권에서 14일 한화손해보험(000370)에 대해 "장기 관점에서 더 매력적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,100원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 "목표주가를 7,100원에서 6,100원으로 하향 조정. 목표주가 변경은 1) 금융시장 불확실성 확대에 따른 보완자본 조달 환경 악화, 2) IFRS17 전환 기대는 크지만 자본적정성, 주주환원 측면에서 상위사 대비 열위가 해소되지 않는 점을 반영해 할인율을 조정(45%→60%)하였음. 다만 이는 자기자본이 극단적으로 감소한 현 회계 기준에서 산출한 것이며, 추후 구체적인 IFRS17/9 기준 재무제표 공시가 이루어지면 이를 바탕으로 이익 전망과 목표주가를 재산정할 계획임"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2023년 1분기 실적은 IFRS17 기준으로 발표될 예정이며, 구 회계(IFRS4) 기준보다 양호한 이익 예상. 일반, 자동차 손해율은 각각 77.6%, 78%을 전망하며, 이는 매우 낮았던 전년 동기보다는 8.6%p, 5.1%p 상승한 것이나 전반적으로 양호한 수준임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 7,100원이 고점으로, 반대로 6,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 6,100수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.14 목표가 6,100 투자의견 BUY

- 2023.03.08 목표가 7,100 투자의견 BUY

- 2022.12.01 목표가 7,100 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 7,100 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.11 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.14 목표가 6,100 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.23 목표가 5,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.02.23 목표가 8,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.02.07 목표가 8,200 투자의견 BUY 한화투자증권