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[투데이리포트]조선내화, "실적 안정성에 우량..."_한양

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평민

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조회 570 2008/12/01 11:32

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◆ Report briefing

실적 안정성에 우량 자산 보유한 가치주






한양증권은 조선내화(000480)에 대해 "동사의 주요 수요처는 국내 유일의 일관제철소인 포스코로 전체 매출의 80% 이상을 차지하고 있으며 포스코의 조강생산능력 증대와 더불어 동사의 매출 역시 2001년 이후 연평균 약 6.2%씩 안정적으로 성장해 오고 있다"라고 분석했다. 또한 한양증권은 "내화물은 제품의 품질 및 공정의 안전성 등에 영향을 미치는 소재인 점을 감안할 때 품질 유지가 중요한 만큼 포스코에 고로용 내화물을 거의 독점 공급하고 있는 동사의 입지는 확고한 것으로 보이고 이는 동사의 사업기반 및 매출의 안정성을 높게 유지시켜 주고 있는 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "특히, 09년 이후 공급 가격 협상이 예정되어 있어 내화물 제품 가격 인상 역시 가능해 보이는 만큼 추가적인 수익성 하락에 대한 부담은 완화될 것으로 보인다"라고 전망했다.

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