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하나증권에서 13일 SK하이닉스(000660)에 대해 "버티기 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "투자의견 'BUY'를 유지하고, 목표주가는 115,000원으로 하향. 하나증권이 당초 전망했던 추정치보다 2023년 적자폭이 생각보다 커 BPS가 축소되며 목표주가 조정이 불가피한 상황. 업황 및 실적을 2~3개분기 앞서가는 주가의 선행성을 고려했을 때, 현재 시점이 주가의 바닥권일 가능성이 높음. 아울러 메모리 반도체 업황이 기존 예상보다도 안 좋은 상황들이 전개되고 있어, 공급 업체들의 추가적인 축소 가능성도 배제할 수 없음. 추가적인 감산 및 Capex Cut 소식이 들리기 전까지는 0.85~1.0배의 좁은 박스권 주가 움직임이 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "22년 4분기 매출액은 7.8조원(YoY -37%, QoQ -29%), 영업손실은 1.0조원(YoY, QoQ 적자전환)으로 전망. 2023년 연간 매출액은 23.7조원(YoY -47%), 영업손실은 7.2조원으로 전망. DRAM 출하는 전년대비 2% 증가에 불과하고, 가격은 48% 하락할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 170,000원까지 높아졌다가 2022년10월 128,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 115,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 134,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.01.13 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 128,000 투자의견 BUY

- 2022.04.04 목표가 157,000 투자의견 BUY

- 2022.02.03 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2022.01.10 목표가 163,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.13 목표가 115,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.13 목표가 105,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.01.12 목표가 128,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.01.11 목표가 110,000 투자의견 BUY IBK투자증권