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한화투자증권에서 13일 SK하이닉스(000660)에 대해 "주가는 올해 적자폭보다 업황 반등의 방향성에 연동될 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "올해 연간 예상실적은 매출액 27.4조원(-38% YoY), 영업적자 -5.9조 원(적자전환 YoY)전망. 1Q23부터 디램도 적자 전환 전망. 가격 하락 폭이 당초 예상대비 확대되고 있으나, 이는 경쟁적 재고조정으로 인해 불가피하게 발생하는 변수일 뿐 업황의 반등 시점이 지연되는 것을 의미하지 않음. 당사는 기존 의견대로 2Q23을 바닥으로 하반기 서버 중심의 수요 회복을 예상. 동사의 실적도 출하량 증가와 가격 반등으로 3Q23부터는 개선 전망. 주가는 이미 올해 상반기 악재를 이번달 초까지 반영했으며, 올해 적자의 규모보다는 하반기 업황 반등에 더 강하게 연동될 것"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4Q22 실적을 매출액 7.5조원(-31% QoQ), 영업적자 -9,379억원(적 자전환 QoQ)로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 180,000원까지 높아졌다가 2022년12월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 105,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 134,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.13 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2022.12.16 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.03 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.07 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.13 목표가 115,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.13 목표가 105,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.01.12 목표가 128,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.01.11 목표가 110,000 투자의견 BUY IBK투자증권