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한국투자증권에서 4일 SK하이닉스(000660)에 대해 "2Q23 Preview: 위기 탈출 넘버원"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 142,000원을 내놓았다.

한국투자증권 채민숙 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2분기 매출액은 6.4조원으로 컨센서스 6조원을 상회, 영업적자는 3.1조원으로 컨센서스 3조원을 하회할 것으로 추정. HBM의 매출 내 비중은 1분기 5%에서 2분기 8%까지 확대된 것으로 추정. 다만 3분기부터 모바일과 서버 메인 메모리 가격이 DDR5를 중심으로 회복되면서 HBM 매출 비중은 10% 초반대까지 확대 후 점차 안정화될 전망. TSV 기반의 128GB DDR5 서버용 RDIMM은 데이터센터향으로 독점 공급하고 있음. 두 제품 모두 수량 측면의 기여도는 낮지만 고부가가치 제품으로 ASP가 높아 영업이익 개선을 이끌고 있음. 2분기 서버용 DDR5 판매 비중은 시장 평균인 15% 대비 높은 40%. 1α 기반의 DDR5를 안정적으로 공급하면서 경쟁사 대비 DDR5 수혜를 앞당길 수 있었던 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "업황 회복기 분기별 매출 회복의 속도가 경쟁사 대비 빠를 것으로 추정. 3분기부터는 재고평가손실이 업종 내 차선호주로 추천."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 122,000원이 고점으로, 반대로 113,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 142,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 142,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.04 목표가 142,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 113,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.03.29 목표가 113,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 113,000 투자의견 BUY

- 2023.01.06 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.04 목표가 142,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.06.30 목표가 150,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.06.30 목표가 136,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2023.06.28 목표가 132,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자