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한국투자증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "2Q23 Preview: 여기가 HBM 맛집"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 142,000원을 내놓았다.

한국투자증권 채민숙 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2분기 실적은 컨센서스 하회. 매출은 늘고 재고는 줄고. DRAM, NAND 모두 판매 수량이 전분기대비 크게 늘면서 실적을 견인한 점이 의미 있음. 고객사 부품 재고가 정상화되면서 구매 패턴이 정상화되고 있는 것으로 추정할 수 있음. 다만 NAND의 경우 모바일, SSD 같은 응용복합제품 판매비중이 줄고 단품 판매가 늘었음. DRAM 회복에 주목할 필요, 매수 추천. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출액 7.3조원, 영업적자 2.9조원으로 매출액은 컨센서스 6.1조원을 상회했으나 영업적자는 컨센서스 2.8조원을 소폭 하회. 분기 bit growth는 DRAM은 30%중반, NAND는 50% 증가해 수량 기준 전분기대비 큰 폭의 성장세를 보였음. DRAM ASP는 한 자리수% 후반 상승, NAND는 10% 하락했음. DRAM ASP 상승은 전분기 보수적으로 ASP를 설정했던 기저 효과와 HBM, DDR5 제품 위주 판매로 시장 평균 대비 제품 믹스가 우수했기 때문으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 113,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 142,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 142,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 158,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 142,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.18 목표가 142,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 142,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 113,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.03.29 목표가 113,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 142,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.07.27 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.07.27 목표가 158,000 투자의견 BUY 하나증권