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다올투자증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "키가 컸으면 옷 사이즈도 늘려야 한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "SK하이닉스 3Q23 실적 관련 Review. 지난 분기에 이어, 이번 분기 역시 추가적인 업사이드 요인 포착. 동사의 차별화된 DRAM 이익 퀄리티는 24년 말까지 이어질 양상이라는 점에서 과거 Cycle과 다른 Valuation 접근법 유지, 투자의견 Buy, 적정주가 170,000원(24EBPS 83,431, 적정 P/B 2.0배 적용), 업종 최선호주 의견 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23 매출액 9.1조원(+24%, 이하 QoQ), 영업손익 -1.8조원(적자지속)을 기록하며 컨센서스(OP -1.6조원) 하회. 배경은 Solidigm향 손익의 더딘 개선. 그러나 DRAM 업사이드 요인 확인 및 전반적 업황 개선 근거가 포착됐다는 점에서 긍정적으로 평가. DRAM 3분기 ASP(QoQ) +12%, OPM 10%(흑자전환)로 당사 예상치에 부합. 1) DDR5 & HBM 관련 긍정적 수요 동향(24년 캐파 이미 Sold-Out)이 재차 확인됐고, 2) 레거시(DDR4, NAND) 제품 가격 하락 종료에 따른 재고평가손 환입 시작."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 105,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 170,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 136,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.03.21 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 170,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.27 목표가 142,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.10.27 목표가 150,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.10.27 목표가 155,000 투자의견 BUY BNK투자증권