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현대차증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "HBM시장 성장 잠재력에 투자할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 143,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "SK하이닉스에 대해 6개월 목표주가 143,000원 (2024년 예상 BPS에 P/B 1.8배 적용)에 투자의견 매수를 유지함. 동사는 내년 PC, 스마트폰, 일반 Server 모두 Unit 기준으로 YoY로 Middle Single 이상 성장을 예상하였고, AI Server의 고속 성장세도 이어질 것으로 예상하였음. 내년 HBM 수요는 YoY로 171.6% 증가한 USD 118억으로 예상되며, 전체 DRAM 수요의 16.7%까지 상승할 것으로 보임. HBM의 성장과 DRAM가격 상승에 힘입어 2024년 DRAM 시장은 YoY로 38.6% 증가한 USD 700억을 기록할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 3분기 매출액은 예상보다 양호한 DRAM과 NAND 출하량에 힘입어 추정치를 13.0% 상회하는 9.07조원을 기록하였고, 영업이익은 추정치에 부합하는 -1.79조원으로 시장 Consensus를 하회하였음. DRAM은 HBM과 DDR5 출하량 증가에 힘입어 Bit Growth는 20%를 기록하면서 추정치(10.9%)를 크게 상회하였고, ASP는 추정치 수준이었음. NAND Bit Growth도 5%를 기록하면서 추정치 (-3.0%) 대비 양호하였고 ASP는 추정치 수준에서 하락하였음. DRAM 영업이익은 출하량과 ASP 상승에 힘입어 QoQ로 1조원 이상 실적이 개선되면서 흑자 전환하였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 105,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 143,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 143,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 124,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2023.09.19 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 127,000 투자의견 BUY

- 2023.06.05 목표가 127,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 160,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.27 목표가 143,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.27 목표가 160,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.10.26 목표가 167,000 투자의견 BUY 메리츠증권