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IBK투자증권에서 13일 SK하이닉스(000660)에 대해 "High End 시장의 최강자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2024년 1분기 실적은 이전 전망 대비 상향 조정. 매출액 12.3조원, 영업이익 1.8조원. DRAM은 2조원, NAND는 0.17조원 적자로 예상. 재고자산 평가손실 환입이 변수인데 NAND 가격 상승폭 확대로 이전 전망 대비 환입 규모가 커질 것으로 추정. SK하이닉스는 High End DRAM에서 절대적 입지 확보. 2024년 물량 증가도 메이커 중에서 가장 공격적일 전망. HBM3E 점유율, 물량 증가 등이 2024년 실적에서 중요하나 변수가 될 것. TSV 공정 적용한 128GB 모듈에서도 절대적 지위 유지할 전망"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견은 매수를 유지. 2024년 큰 폭의 이익 개선이 가능하고, 반도체 업황 개선 시기에 메모리 전문업체의 주가가 강하게 반등한다는 점, High end DRAM 시장에서 시장 우위 입지를 상당 기간 지속할 것으로 기대하기 때문. 경쟁사와 차별화된 제품 믹스와 ASP 움직임은 지속될 전망. 주가를 추가로 움직일 수 있는 가장 큰 변수는 HBM3E 출시 및 TSMC 병목 현상 제거 효과일 것으로 예상. 목표주가는 200,000원으로 상향 조정. 2024년 예상 BPS 79,303원에 PBR 2.5 배 적용"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 170,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.13 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.13 목표가 200,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.03.12 목표가 210,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.03.11 목표가 210,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.03.05 목표가 200,000 투자의견 BUY 미래에셋증권