thinkpool

대신증권은 23일 한진해운(000700)에 대해 "배는 많다. 그러나 운임은 오른다"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다. 대신증권 양지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 '시장수익률(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 한진해운(000700)에 대해 "현재 시장은 컨테이너운임이 성수기인 3분기를 지나면 하락할 것으로 전망하고 있지만, 4분기에도 선사들이 추가적인 공급조절에 나서며 운임은 하락보다는 유지될 가능성이 높을 전망"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사 투자의견과 목표주가를 상향하는 이유는 컨테이너업황(수급, 운임)은 최악의 수준을 지나 회복기에 진입한 것으로 판단, 컨테이너선사들의 주가와 가장 연관성이 높은 경기선행지수와 운임이 상승세를 유지할 것으로 예상, 3분기부터 동사의 수익성회복이 진행되어, 4분기에는 컨테이너사업부문의 영업이익이 BEP수준에 근접할 가능성이 높다고 판단하기 때문"라고 밝혔다. 한편 "컨테이너선사들의 수익성회복을 위한 인위적인 공급 조절의 지속가능성이 높다고 판단되며, 운임인상효과가 온기에 반영되는 4분기에는 동사의 컨테이너사업부문도 흑자전환할 가능성이 높을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년9월 37,000원까지 높아졌다가 년월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(상향)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	25,111	30,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090923 매수(상향) 29,000 20090810 시장수익률(유지) 21,000 20090723 MARKETPERFORM 21,000 20090619 시장수익률(유지) 21,000 20090511 시장수익률(유지) 23,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090923 대신 매수(상향) 29,000 20090918 미래에셋 HOLD 21,000 20090918 삼성 BUY(H) 30,000 20090917 우리 HOLD(유지) 21,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.