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대신증권은 1일 한진해운(000700)에 대해 "현 시점이 동사에 대한 투자기회인 이유"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다. 대신증권 양지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 한진해운(000700)에 대해 "동사의 흑자전환 시점은 10년 2분기가 될 가능성이 높으나, 09년 4분기부터 수익성이 대폭 개선될 것으로 예상되며, 동사의 유동성 리스크가 부각될 가능성은 매우 희박하며, 최근 BW발행설에 관한 루머도 전혀 사실이 아니다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "전일 주가 하락으로 동사의 현주가 수준은 09년 예상 PBR의 0.7x수준까지 하락하여, 글로벌 Peer선사 평균에 비해 약 40%할인거래되고 있다. 현 시점이 동사 주식에 대한 투자 기회라는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "글로벌 경기회복에 따른 물동량 증가와 선사들의 공급조절로 컨테이너 운임은 09년 6월을 저점으로 상승세 유지하고 있으며, CMA CGM의 채무상환유예가 결정된다면, 오히려 업황회복이 예상보다 빨라져 동사는 수혜를 입을 가능성이 높다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년9월 37,000원까지 높아졌다가 2009년8월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(상향)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	25,111	30,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091001 매수(유지) 29,000 20090923 매수(상향) 29,000 20090810 시장수익률(유지) 21,000 20090723 MARKETPERFORM 21,000 20090619 시장수익률(유지) 21,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091001 대신 매수(유지) 29,000 20090918 미래에셋 HOLD 21,000 20090918 삼성 BUY(H) 30,000 20090917 우리 HOLD(유지) 21,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.