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대신증권은 5일 한진해운(000700)에 대해 "주가 빠져도 너무 빠졌다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다. 대신증권 양지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 한진해운(000700)에 대해 "당사에서는 채권단과 한진그룹간의 재무구조개선약정이 체결된다고 하더라도, 동사와 대한항공의 유상증자관련보도의 실현 가능성은 거의 없다고 보고 있다."라고 분석했다. 또한 대신증권은 "부채비율 개선을 위한 유상증자라고 볼 때, 3,000억원은 터무니 없이 적은 금액이며, 동사 및 대한항공은 이미 자산유동화, 사채발행 등을 통하여 충분한 유동성을 확보한 상태이기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "7월~10월 사이에 미주, 유럽 등 주요노선에서 인상한 운임이 반영되는 4분기에는 영업적자폭이 -560억 수준으로 감소할 것으로 예상되며, 동사의 영업이익이 흑자전환되는 시점은 2010년 2분기가 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년9월 29,000원까지 높아졌다가 2009년6월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(상향)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	24,917	31,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091105 매수(유지) 27,000 20091012 매수(유지) 29,000 20091001 매수(유지) 29,000 20090923 매수(상향) 29,000 20090810 시장수익률(유지) 21,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091105 대신 매수(유지) 27,000 20091104 동양 매수 31,000 20091014 삼성 BUY(H) 30,000 20091014 한국 중립(유지) 21,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.