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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.85% - 증권사 목표주가 27,400원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.44%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.92%, 외국인 26.85% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 19,200원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 5일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.45% 하락하면서 16,800원을 기록하고 있는 한진해운은 지난 1개월간 8.94% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진해운의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진해운의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 운수창고업업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진해운	1위	3.4%	3위	-8.9%	2위	-2.6
STX팬오션	2위	2.7%	1위	0.5%	1위	0.1
현대상선	3위	2.5%	5위	-17.7%	4위	-7.0
아시아나항공	4위	1.4%	2위	-6.9%	3위	-4.9
대한통운	5위	1.3%	4위	-11.5%	5위	-8.8
코스피	-	1.1%	-	-2.3%	-	-2.0
운수창고업	-	1.5%	-	-7.8%	-	-5.2

관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.85%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수창고업업종은 0.85% 하락하고 있다.

현대상선	23,300원 ▲100(+0.43%)	아시아나항공	3,655원 ▼10(-0.27%)
STX팬오션	11,200원 ▼200(-1.75%)	대한통운	61,800원 ▼800(-1.28%)

증권사 목표주가 27,400원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진해운의 평균 목표주가는 27,400원이다. 현재 주가는 16,800원으로 10,600원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 양지환 에널리스트가 " 주가 빠져도 너무 빠졌다, 당사에서는 채권단과 한진그룹간의 재무구조개선약정이 체결된다고 하더라도, 동사와 대한항공의 유상증자관련보도의 실현 가능성은 거의 없다고 보고 있다. " 라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 동양증권의 강성진 에널리스트가 " 유가는 올랐지만 회복 스토리는 유효하다, 4분기에도 유가상승이 변수이기는 하나, L/F 의 꾸준한 상승과 용선 반납, 환율하락 등으로 TEU 당고정비가 하락하면서 연료유류비 상승분의 상당부분이 상쇄될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진해운	아시아나항공	현대상선	대한통운	STX팬오션
ROE	-14.9	0.0	9.2	7.6	11.1
PER	-	-	12.4	10.0	8.1
PBR	0.5	-	1.1	0.8	0.9
기준년월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 11월3일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 399,000주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,747,003주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,146,003주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.44%로 적정수준 최근 한달간 한진해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.92%, 외국인 26.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.85%를 보였으며 기관은 21.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.14%로 가장 높았고, 기관이 25.77%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,200원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 제선용 철광석 장기운송에 관한 계약을 (주)포스코와 13,788.3억원에 체결 (2009년8월25일)

[포인트검색]

(주)한진해운 구주권제출및채권자이의제출
(주)한진해운 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
(주)한진해운 임시주주총회 결과
(주)한진해운 (정정)유형자산 처분결정(자진공시)
10월29일 :10월29일 :10월28일 :10월28일 :