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키움증권은 16일 한진해운(000700)에 대해 "향후 개선 속도는 수요가 아니라 공급이 관건"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다. 키움증권 조병희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 한진해운(000700)에 대해 "과잉 공급에 대한 우려가 여전하고 여기에 계선중인 선박 부담도 있다. 동사도 89척의 선박 가운데 8척의 선박을 계선시키고 있는 등 선박이 부족한 상황이 아니다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "물동량 증가가 기존 예상보다 바르게 증가했음에도 불구하고 실적 개선이 이루어지지 못하는 이유는 운임 상승이 제한적으로 이루어지고 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "과거 3분기 성수기 효과가 종료되며 4분기 영업이익이 축소되는 경우가 많았지만 09년의 경우 성수기가 다소 늦게 시작됐고 성수기 운임 상승 효과가 11월까지도 이어지고 있다는 점에서 적자 규모는 점진적으로 축소가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년11월 24,000원까지 높아졌다가 2009년7월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(상향)	HOLD(유지)
목표주가	24,750	31,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091116 MARKETPERFORM(유지) 20,000 20090810 MARKETPERFORM(유지) 20,000 20090710 MARKETPERFORM(유지) 20,000 20090330 OUTPERFORM(유지) 24,000 20090204 OUTPERFORM(하향) 24,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091116 키움 MARKETPERFORM(유지) 20,000 20091116 신한금융투자 매수 22,000 20091116 유진 HOLD(유지) 21,000 20091111 대신 매수 27,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.