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KB증권에서 6일 현대건설(000720)에 대해 "부진한 1분기와 원가율 우려 vs. 뚜렷해질 국내외 시장 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,500원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대건설(000720)에 대해 "원자재 가격 상승에 따른 실적 우려 등으로 대선 전후 나타난 주가 반등이 이어지지 못하고 있음. 그러나 ① 5월 차기 정부 공식 출범 전후로 주택공급 관련 방향성이 뚜렷해질 것이라는 점, ② 현대건설이 국내뿐만 아니라 중장기적인 해외시장 개선 기대감을 반영할 수 있는 드문 선택지라는 점에서 현 시점을 매수의 기회로 삼을 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 1분기 현대건설 연결기준 매출액은 4.42조원 (+6.5% YoY, -14.7% QoQ), 영업이익은 1,842억원 (-8.3 YoY, -3.7% QoQ)을 기록하면서 컨센서스를 하회할 것으로 예상함. 2022년 현대건설 별도 기준 주택공급 목표는 30,405 세대이고 1분기 7,052세대를 공급하며 23.2%의 달성률을 기록하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 54,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 66,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 62,500원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 62,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.04.06 목표가 62,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.01 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.28 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.06 목표가 62,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.04.07 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.06 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.04.05 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권