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하나증권에서 4일 현대건설(000720)에 대해 "마진 우려를 뛰어넘는 해외 수주를 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 현대건설(000720)에 대해 "투자포인트는 국내보다 해외, 주택보다 플랜트와 토목. 2020년부터 해외에서 수주를 확대하여 2019년 8.9조원이었던 해외수주 잔고가 2022년 18조원으로 증가(플랜트는 4.8조원→8.9조원, 토목 6.2조원→12.3조원). 추가적으로 S-OIL(약 3조원 추정), 사우디 Satorp(약 3조원 추정) 수주가 예정되어있음. 그리고 사우디 메가프로젝트(특히 네옴)에서도 매년 2조원 이상 인프라 수주가 가능할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년이 2022년보다 개선될 것으로 전망(매출액 +5.8%yoy, 영업이익 +9.1%yoy)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 63,000원까지 높아졌다가 2022년7월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.01.04 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.07.25 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.04.25 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.04 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.12.26 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.12.08 목표가 54,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2022.11.29 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권