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현대차증권에서 24일 현대건설(000720)에 대해 "4Q23 Review: 작년은 외형성장, 올해는 원가개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 "4Q23 연결 매출액 8조 5,985억원(+41.4% YoY, +9.4% QoQ), 영업이익 1,445억원(+95.3% YoY, -40.8% QoQ, OPM 1.7%) 기록. 당분기 영업이익은 기대를 하회했으나 연간으로는 전년대비 큰 폭의 상승을 기록. 동사의 주가 상승을 저해하는 요소는 1) 높은 해외 원가율, 2) 위축된 주택 경기임. 2H24를 기점으로 두 요소 모두 해소되기 시작할 것으로 전망됨. '25년까지 매년 이익 성장 지속, '24년 해외수주 모멘텀 유지, 2H24부터의 주택경기 개선 전망을 근거로 투자의견 BUY, 목표주가 55,000원, 건설업종 내 Top-pick 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q23 연결 매출액 8조 5,985억원, 영업이익 1,445억원으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회. 4Q23 원가율: (별도)국내 90%대 중반, 해외 90%대 후반, (현대ENG)국내외 90%대 중반. (별도)건축 90% 중후반, 주택 90% 중반, 토목 및 플랜트 90% 중후반. 국내 주택, 해외 플랜트 원가율 개선이 늦어지며 GPM, OPM은 각각 전년대비 -1.4%p, -0.1%p 하락함. 그러나 '23년 연결 매출액이 29조 6,514억원으로 역대 최대치를 기록하면서, 영업이익은 전년대비 +36.6% 증가한 호실적으로 마무리."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 54,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 55,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.01.24 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.12.07 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.11.17 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.24 목표가 46,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.24 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.01.24 목표가 53,000 투자의견 BUY 메리츠증권