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이베스트투자증권에서 24일 현대건설(000720)에 대해 "4Q23 Review: 더 나빠질 데가 없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "해외 현장 원가율 상승으로 아쉬운 실적 기록. 주택부문의 더딘 마진 개선과 해외부문의 카타르 건축현장에서 협력사 소송 패소 관련 500억원의 일회성 비용이 발생하면서 매출 대비 저조한 마진을 기록한 것으로 파악. 2024년 펀더멘탈 턴어라운드의 근거, 현장 믹스업. 건자재 가격 상승에 따른 악성 원가 현장의 공사, 매출 성장 대비 더딘 해외부문 마진 회복세는 2022~2023년 현대건설에 매출뿐인 실적을 가져다 주었음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "현대건설의 4분기 매출액은 8조 5,987억원으로 전년동기대비 41.3% 증가, 컨센서스 대비 8.6% 상회. 반면 영업이익은 1,445억원으로 전년동기대비 74.3% 증가, 컨센서스 영업이익 1,896억원 대비 23.8% 하회하는 아쉬운 실적을 기록. 국내는 개포1단지, S-Oil 샤힌 프로젝트, 해외는 이라크 바스라 정유, 파나마 메트로, 사우디 네옴터널 등 대형 현장 램프업이 매출 성장으로 확인되고 있음. 이러한 매출액 성장성 속에서 금번 분기 영업이익률 1.7%는 아쉬운 레벨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년4월 55,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 50,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.01 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.24 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.26 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.24 목표가 46,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.24 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.01.24 목표가 53,000 투자의견 BUY 메리츠증권