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IBK투자증권에서 24일 현대건설(000720)에 대해 "2024년 포인트: 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 조정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "1) 하반기 주택 및 해외 원가율 개선을 기대하고, 2) 해외 수주 확대 구간이 분명하다는 점에서 건설 업종 내 차선호주 의견을 유지. 2023년 신규수주는 32.5조 원으로 연초 계획 29.1조 원을 넘어섰음. 2024년 수주 목표는 28조 9900억 원으로 전년 대비 가이던스 대비 소폭 감소한 수준. 연결 해외수주 목표로 11.8조 원으로 제시했는데, 작년 수주 목표 10.4조 원 대비 높은 목표. 현재 수주 파이프라인에서 Jafurah2(1.5조 원)은 1분기 중 인식 예정이며, 상반기 중 수주가 유력한 사파니아 프로젝트(20억 불)을 고려하였을 때 올해 해외수주 가이던스 달성도 무난할 것으로 판단. 한편, 주택공급은 기존 가이던스 2.6만 세대 대비 1.1만 세대에 그쳤음. 올해 계획은 약 3.2만 세대로 높아졌음에도, 작년 가이던스 달성을 못했던 만큼 우려의 목소리도 큼. 다만, 별도기준으로 ▶ 도시정비사업 72%, ▶ 서울/수도권 78~80%로 분양 예정이기에 가이던스 달성을 기대."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "연결 4분기 매출액은 8.6조 원, 영업이익은 1,445억 원으로 전년동기 대비 각각 +41.30%, +94.5%를 기록. 컨센서스인 영업이익 1,896억 원 대비 -22.7% 하회한 수준. 영업이익이 부진한 이유는 해외현장 소송 및 중재관련 일회성 비용을 약 500억 원 반영한 결과. 일회성 비용 제거 시 해외 원가는 90% 초반을 기록한 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.24 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.24 목표가 47,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.24 목표가 40,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.24 목표가 46,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.24 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권