thinkpool

흥국증권에서 9일 한화(000880)에 대해 "재평가는 끝나지 않았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 한화(000880)에 대해 "자회사 가치 하락을 감안해 목표주가를 소폭 하향 조정하나, 여전히 긍정적 으로 평가하며 추가적인 재평가 가능성은 충분하다고 판단함. 투자 포인트는 1) 한화에어로스페이스(항공우주, 지상방산)와 한화솔루션(신재생에너지, 첨단소재)의 성장, 2) 제조와 금융의 사업포트폴리오로 올해도 견조한 실적 모멘텀 가능, 3) 주주환원 확대에 대한 노력, 4) 절대가치 대비 저평가 등임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 연결기준 매출액 16.8조원(-1.5% YoY), 영업이익 5,011억원 (+134.2% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하면서 양호한 실적을 기록할 전망임. 매크로 변수 불확실성 확대에도 불구하고, 2024년 영업실적은 비교적 견조한 흐름이 가능할 것임. 한화의 경우 제조 및 금융 등 다양한 사업 포트폴리오를 구축하고 있기 때문임. 2024년 연간 연결기준 매출액 54.5조원(-1.4% YoY), 영업이익 2.6조원(+2.6% YoY)으로 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 39,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 45,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 40,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.09 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.01.04 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.09 목표가 40,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.12.05 목표가 36,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.11.29 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.27 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권