thinkpool

하나증권에서 10일 JW중외제약(001060)에 대해 "2Q23 Re: 턴어라운드 입증, 앞으로의 임상 결과에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

하나증권 박재경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 JW중외제약(001060)에 대해 "2Q23 별도 기준 매출액 1,835억원(+12.6%YoY, +7.1%QoQ), 영업이익 227억원(+120.3%YoY, +5.5%QoQ, OPM 12.4%)으로 컨센서스 매출액 1,837억원, 영업이익 184억원에 매출액은 부합, 영업이익은 상회. 실적을 견인한 핵심 품목은 고콜 레스테롤 혈증 개량신약 리바로젯과 헴리브라. 밸류에이션 매력이 높았던 업체인 만큼, 빠른 속도로 리레이팅이 이뤄지고 있음. 다만 최근 주가 상승을 이끌었던 AI 신약개발에 대해서는 단기적 성과 기대보다는 장기적 관점이 필요. 주목할 부분은 임상 결과 발표를 앞둔 파이프라인. Leo Pharma에 기술이전된 JW1601은 올해 하반기 임상 2상 결과 발표가 이뤄질 것으로 기대. 임상 결과에 따라, 파이프라인 가치를 목표주가에 추가적으로 반영할 예정"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "23년 별도 기준 매출액은 7,543억원(+11.4%YoY), 영업이익은 948억원 (+41.1%YoY)으로 전망하며 기존 추정치인 매출액 7,511억원, 영업이익 828억원을 상향조정. 성장 핵심 품목은 리바로젯과 헴리브라."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 47,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.07.11 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.14 목표가 39,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.07.06 목표가 34,000 투자의견 BUY 다올투자증권