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하나대투증권은 17일 금호전기(001210)에 대해 "2분기 실적 시장예상치 상회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 70,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정, 정정희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 70,000원은 직전에 발표된 목표가 50,000원 대비 40% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 금호전기(001210)에 대해 "TFT-LCD 광원인 CCFL 전문업체인 동사에 대해 ‘루미마이크로’ 인수를 통한 LED사업 본격화와 LED조명사업에서의 두드러진 시장지배력, CCFL사업부 실적 호조에 의한 09년 하반기 실적 개선 모멘텀, 화성병점부지 보상에 따른 대규모 매각차익발생 전망 등에 주목한다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사의 3분기 실적은 계절적 성수기 진입에 따른 CCFL판매량 증가와 삼성전자 8세대증설라인 가동효과, BLU사업부 실적 개선, 조명사업부 실적 선전 등으로 호조세를 지속할 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "당사는 ‘루미마이크로’ 인수 및 손자회사 ‘더리즈’를 통한 LED사업 성공적 진출과 LED조명시장에서의 독보적인 지배력, 화성병점부지 토지보상, 매력적인 Valuation, CCFL사업부 실적 호조 등에 주목해야 할 것으로 판단하며, 특히 성공적인 LED사업 진출을 통해 중장기적으로 높은 성장성을 확보하였다는 점에서 매우 높게 평가한다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	2620.8	2177.9	3120	+43.26	840	+10.91
영업이익	288.7	126.1	256	+103.01	78	+33.2
순이익	202.7	100.6	208	+106.76	57	+47.98

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	70,000	70,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090817 매수 70,000 20090630 매수 50,000 20090605 매수 50,000 20090518 매수 50,000 20090413 매수 50,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090817 하나대투 매수 70,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.