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하나대투증권은 14일 금호전기(001210)에 대해 "진정한LED조명산업의 중심"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 70,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정, 임재희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 70,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 금호전기(001210)에 대해 "동사는 국내의 대표적인 조명업체로 LED조명시장에서 가장 성공적으로 진출하여 대규모 수주를 확보하고 있으며, 이번 LED일괄생산체제 확보와 함께 해외업체를 통한 특허해결을 통해 LED조명시장에서 가장 두드러진 실적성장을 기록할 수 있을 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사의 투자포인트는 LED사업 성공적 진출을 통한 중장기 성장동력 확보와 LED조명시장에서의 독보적인 시장지배력 강화, 화성병점지역 공장부지의 자산가치 부각, 매력적인 Valuation, 엔화강세에 따른 시장점유율 확대로 CCFL사업부 실적 호전 등"라고 밝혔다. 한편 "동사의 4분기 영업이익은 환율하락에도 불구하고 외형성장과 함께 적자사업부인 BLU사업부의 수익성 회복 등으로 4.6%QoQ 증가한 68억원일 것으로 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	2620.8	2177.9	3021	+38.71	826	+0.98
영업이익	288.7	126.1	232	+83.98	68	+4.91
순이익	202.7	100.6	157	+56.06	45	+23.76

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년11월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	70,000	70,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091214 매수 70,000 20091019 매수 70,000 20091014 매수 70,000 20090827 매수 70,000 20090820 매수 70,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091214 하나대투 매수 70,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.