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키움증권에서 20일 동국제강(001230)에 대해 "본사와 CSP 모두 놀라운 실적개선"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 동국제강(001230)에 대해 "올해 및 내년 국내 철근 업황은 역대급의 호황이 기대됨. 반면, 하반기 냉연도금 수익성은 상반기보다는 위축이 예상됨. 한편, 수익성이 완벽히 정상화된 브라질 CSP는 향후 브라질 헤알화 하락에 따른 고질적인 외화평가손실만 아니라면 더 이상 동사의 실적과 주가의 Discount 요인이 되지는 않을 전망. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1Q21 연결 영업이익은 1,094억원(+106%QoQ, +95%YoY)으로 2Q161,118억원이후 최대치를 기록하며 키움증권 추정치 685억원과 컨센서스 746억원을 크게 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 14,000원이 고점으로, 반대로 7,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 28,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 34.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.05.20 목표가 28,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE)

- 2021.03.22 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 7,500 투자의견 OUTPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.20 목표가 28,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권

- 2021.05.18 목표가 28,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.31 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.03.08 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지) BNK투자증권