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BNK투자증권에서 22일 현대해상(001450)에 대해 "실적 Turn around 대비 PBR 0.4배 및 PER 5.3배에 불과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "지난 2년간 감소하였던 순이익은 2020년부터 자동차보험료 증가 및 손해율 개선에 따라 Turn around 예상. 또한 2021년에는 사업비율도 개선되면서 순이익 증가추세가 지속될 전망. 반면 주가는 -46.6%(2018년 11/16일 44,750원 대비) 하락한 상황. 그러나 2020년부터 순이익 Turn around와 역사적으로도 낮은 Valuation(PBR 및 PER 각각 0.4배 및 5.3배), 5%를 상회하는 높은 배당수익률 감안."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q20 지배주주순이익 +57.5%yoy(+14.4%qoq)인 1,262억원 예상. 3Q20 경과보험료 +5.5%yoy(+1.4%qoq)인 3조 2,201억원 예상. 3Q20 투자사업이익 +5.9%yoy인 4,128억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.12 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.08.14 목표가 32,000 투자의견 BUY 대신증권