thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +4.2% - 삼부토건_실적저조에서 벗어나 실적호전 진행중 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 주주들의 손바뀜이 높은 가운데 주가등락폭도 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열 - 주요 매물구간인 16,650원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 7일 오전 9시35분 현재 전일대비 14.99% 오른 19,950원으로 강세를 보이고 있는 삼부토건은 지난 1개월간 118.08% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 8.6%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼부토건의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼부토건의 위험을 고려한 수익률은 13.7을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 9.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼부토건이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼부토건	1위	8.6%	1위	118.1%	1위	13.7
경남기업	2위	6.0%	2위	71.8%	3위	11.9
코오롱건설	3위	5.7%	3위	69.5%	2위	12.1
한신공영	4위	5.6%	4위	42.2%	4위	7.5
동부건설	5위	4.9%	5위	36.1%	5위	7.3
코스피	-	2.4%	-	20.3%	-	8.4
건설업	-	4.4%	-	40.2%	-	9.1

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +4.2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 4.2% 상승중이다.

코오롱건설	6,770원 ▲420(+6.61%)	동부건설	5,850원 ▲340(+6.17%)
한신공영	14,500원 ▲750(+5.45%)	경남기업	8,880원 ▲640(+7.77%)

11월6일에 삼부토건 3/4분기(2008년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,620.4억	55.1억	-0.6억
직전분기 대비	10.7% 감소	16.4% 증가	적자반전
전년동기 대비	31.3% 증가	144.7% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼부토건은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼부토건	경남기업	한신공영	코오롱건설	동부건설
ROE	2.7	6.0	8.9	8.1	12.1
PER	13.5	4.7	5.0	5.2	2.3
PBR	0.4	0.3	0.5	0.4	0.3
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 343,547주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 373,074주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 716,621주를 순매수했다. 주주들의 손바뀜이 높은 가운데 주가등락폭도 커 최근 한달간 삼부토건의 매매회전율을 분석한 결과 13일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 9.17%에 달해 장중 주가변동이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.64%를 보였으며 외국인은 2.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.62%로 가장 높았고, 외국인이 2.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,650원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,650원대는 전체 거래의 36.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 17,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,550원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 한국투자밸류자산운용, 삼부토건 지분 1.2% 감소, 보유지분 4.3% (2008년12월16일)* 신고자 랙시파트너스엘티디 외7인, 삼부토건 지분 1.8% 감소, 보유지분 4.6% (2008년12월9일)* 신고자 랙시파트너스엘티디 외7인, 삼부토건 지분 1.1% 감소, 보유지분 6.3% (2008년11월18일)

[포인트검색]

삼부토건(주) 투자경고종목 지정해제
삼부토건(주) (투자주의)투자경고종목 지정해제 이후 5일 미경과종목
삼부토건(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약 체결(자진공시)
삼부토건(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자진공시)
1월5일 :1월5일 :12월31일 :12월30일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지