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[투데이리포트]대한제당, "역시나 환율이 문제..."매수(유지)_한화

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평민

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조회 420 2008/10/28 09:33

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한화증권은 28일 대한제당(001790)에 대해 "역시나 환율이 문제"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다. 한화증권 박종록 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





한화증권은 대한제당(001790)에 대해 "동사는 대부분의 원재료를 수입하고, 외화 순부채가 1,600억원에 달해 환율상승은 실적개선에 가장 큰 걸림돌이 될 전망"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "국제 곡물가는 하락세가 지속되어 2007년 Agflation이 시작되기 전 단계로 하락하였고, GMO 표시제 확대로 국내 설탕에 대한 수요도 꾸준히 확대되고 있다"라고 밝혔다. 한편 "고환율 추세가 4분기에도 지속되고, 국내 음식료 기업들의 주가하락에 따른 상대적 Valuation을 고려하여 동사 목표주가는 80,000원으로 하향 조정한다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/4Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 9409.4 10080.9 12326 +22.27 3420 +4.31
영업이익 214.9 327.9 398 +21.38 95 -14.8
순이익 142.4 122.7 -15 적자전환 -23 적자전환
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

한화증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 80,000 80,000 80,000
*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20081028 매수(유지) 80,000
20080805 매수(신규) 121,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20081028 한화 매수(유지) 80,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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