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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +1.04% - 증권사 목표주가 1,280,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.6%, 외국인 59.09% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 1,073,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 28일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.13% 오른 1,088,000원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 5.43% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 2.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데제과	1위	1.8%	3위	-3.5%	3위	-1.9
오리온	2위	1.7%	1위	5.4%	1위	3.1
하이트진로	3위	1.6%	4위	-6.1%	4위	-3.8
CJ제일제당	4위	1.5%	5위	-8.2%	5위	-5.4
롯데칠성	5위	1.1%	2위	2.3%	2위	2.1
코스피	-	0.6%	-	-0.4%	-	-0.6
음식료품	-	0.8%	-	2.0%	-	2.5

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +1.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 1.04% 상승중이다.

롯데칠성	1,492,000원 ▼12000(-0.80%)	롯데제과	1,774,000원 ▲16000(+0.91%)
하이트진로	32,350원 ▼100(-0.31%)	CJ제일제당	342,500원 ▲2000(+0.59%)

증권사 목표주가 1,280,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 1,280,000원이다. 현재 주가는 1,088,000원으로 192,000원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 손효주 에널리스트가 " 중국 성장, 2014년 심양 공장으로 또 한번 레벨업 가능, 2013년 말 현재 짓고 있는 심양 공장은 2013년 첫 가동이 시작될 예정이다. 15개 라인에서 4,000~5,000억원 매출이 발생하기 때문에 기본 1조 이상의 capa가 가능한 규모의 공장이다. 2014년 심양 공장이 본격 가동되면 동북 3성 지역 중심으로 성장을 지속시켜 나갈 것으로 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 1,320,000원을 제시했고, 동양증권의 송치호 에널리스트가 " 중국 장기성장성 양호, 동사가 현 시점에서 여전히 장기 메가트렌드의 중간 국면에 있다고 판단하고 있다. 장기적으로 양과시장은 12년의 9.7조에서 44.8조까지 성장할 시장으로 보고 있으며, 동북부 및 화북지역에서 상당기간 장기 성장이 이어질 것이며, 동부 및 남부지역에서도 침투율 확대를 기대할 수 있을 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.01%로 업종평균 상회. PER은 176.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.49로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	오리온	CJ제일제당	하이트진로	롯데칠성	롯데제과
ROE	3.1	4.7	8.4	3.0	4.6
PER	176.3	18.1	19.4	27.4	19.7
PBR	5.5	0.9	1.6	0.8	0.9
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월25일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 27,062주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 10,588주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 16,474주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.6%, 외국인 59.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 59.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.6%를 보였으며 개인은 9.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 63.9%로 가장 높았고, 기관이 34.22%로 그 뒤를 이었다. 개인은 1.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적인 관점에서 상승패턴을 만들어 가고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,073,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,073,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,073,000원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,045,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,073,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,073,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)오리온 (정정)추가상장(스톡옵션행사)
(주)오리온 추가상장(스톡옵션행사)
(주)오리온 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
(주)오리온 감사보고서 제출
3월25일 :3월25일 :3월22일 :3월21일 :