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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -3.03% - 삼화콘덴서_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 10,850원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 22일 오후 1시10분 현재 전일대비 4.76% 하락하면서 10,000원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 1.83% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 2.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우부품	1위	5.4%	1위	2696.2%	1위	499.2
이수페타시스	2위	4.8%	2위	31.3%	2위	6.5
삼화콘덴서	3위	3.3%	3위	1.8%	3위	0.5
셀런	4위	2.3%	4위	-8.4%	4위	-3.6
쉘라인	5위	1.9%	5위	-12.3%	5위	-6.4
코스피	-	0.9%	-	1.7%	-	1.8
전기전자	-	1.7%	-	4.5%	-	2.6

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -3.03%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 3.03% 하락하고 있다.

이수페타시스	2,810원 ▲90(+3.31%)	셀런	2,555원 ▼105(-3.95%)
대우부품	3,635원 ▼160(-4.22%)	쉘라인	10,350원 ▼100(-0.96%)

11월17일에 삼화콘덴서 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	322.2억	19.7억	19.7억
직전분기 대비	3.4% 증가	19.4% 감소	68.2% 감소
전년동기 대비	29.9% 증가	126.0% 증가	87.5% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼화콘덴서	이수페타시스	대우부품	쉘라인	셀런
ROE	22.7	14.4	0.0	12.4	-22.1
PER	11.6	6.6	-	7.1	-
PBR	2.6	1.0	-	0.9	1.3
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인이 1,880주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 4,820주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 9,604주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 14,424주를 순매도한 것으로 나타났다. 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 최근 한달간 삼화콘덴서의 매매회전율을 분석한 결과 17일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.76%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 1.11%를 보였으며 기관은 0.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 98.63%로 가장 높았고, 외국인이 1.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,850원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.