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[투데이리포트]한국철강, "단조설비증설에 따른..."매수(신규)_신영

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평민

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조회 435 2007/06/27 08:19

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신영증권은 27일 한국철강(001940)에 대해 "단조설비증설에 따른 성장성 부각, 태양전지는 +α"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다. 신영증권 김지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 신영증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





신영증권은 한국철강(001940)에 대해 "최근 조선 및 기계 산업의 단조품 수요증가로 인해 중국산 등 저가의 일반 구조용 단조품 수입이 지속되는 추세에 있으나, 동사의 단조품이 구조용 탄소강 및 합금강에 특화되어 있고, 설비확장이 진행 중이므로 향후 단조부문의 매출성장이 기대된다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "현재 동사의 가장 매력적인 투자포인트는 단조부문 설비증설에 따른 매출성장과, 주력 cash cow인 철근부문의 양호한 영업환경"라고 밝혔다. 한편 "공공수주를 중심으로 건설경기가 회복되고 하반기 이후 민간부분의 건설착공도 예상됨에 따라, 향후 양호한 영업환경은 지속될 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2005 2006 2007 증감(%) 07/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 5971 6364.3 6851 +7.65 1785 +6.57
영업이익 843.6 571.7 764 +33.64 209 +20.05
순이익 974.5 688.3 831 +20.73 238 +35.54
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) MARKETPERFORM(유지)
목표주가 83,111 100,000 57,000
*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20070627 매수(신규) 95,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20070627 신영 매수(신규) 95,000
20070626 CJ 매수(유지) 96,000
20070626 미래에셋 매수(유지) 100,000
20070625 메리츠 매수(유지) 100,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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