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[투데이리포트]한국철강, "장기적 관점에서의 ..."매수(신규)_유진투자

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평민

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조회 368 2008/07/01 09:08

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유진투자증권은 1일 한국철강(001940)에 대해 "장기적 관점에서의 저평가와 새로운 기회"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다. 유진투자증권 하종혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 유진투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





유진투자증권은 한국철강(001940)에 대해 "당사는 장기적 관점에서 동사가 여전히 저평가되어 있으며, 2009년에는 새로운 매수의 기회가 올 것으로 판단하여, BUY 투자의견과 DCF valuation을 이용하여 산정한 목표주가 100,000원을 제시하며 coverage를 시작한다"라고 분석했다. 또한 유진투자증권은 "철근의 매출액 비중이 70% 이상인 동사는 철근 대비 수익성이 높고, 계절적 변동성이 낮은 단조 부문 신규 투자를 통해 매출 및 이익을 증가시킬 수 있을 것"라고 밝혔다. 한편 "인적 분할 자체는 기업가치에 변화를 주는 요인이 아니지만, 분할 이후 두 회사의 주가는 차별화될 가능성이 있으므로 주주 입장에서는 새로운 기회가 될 수 있을 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 6364.3 7230.4 11900 +64.58 2800 +19.38
영업이익 571.7 493.2 1190 +141.28 340 +2.04
순이익 688.3 690.2 1550 +124.57 440 -1.61
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 110,200 130,000 100,000
*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 CJ증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080701 매수(신규) 100,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080701 유진투자 매수(신규) 100,000
20080624 동부 매수(신규) 119,000
20080620 삼성 BUY(M) 110,000
20080619 굿모닝신한 매수 112,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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