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한국투신증권은 한일철강(02220)에 대해 열연강판 가격 인상 등으로 실적호전이 기대된다며 투자의견을 '매수'로 제시했다. ▶ 투자의견 : '매수' 제시 ▶ 열연강판 가격인상에 따른 수혜 포스코가 오는 5월부터 톤당 2만원의 열연강판 가격 할인을 폐지함에 따라 가격 인상에 따른 수혜가 기대된다. 스틸서비스센터는 철강 판매가격이 인상되면 당장 재고자산에 대해 마진이 확대되고, 판매가격이 높아짐에 따라 이익금액이 커지는 효과가 있기 때문이다. ▶ 영업실적 호조세 또 철강가격 인상은 철강경기회복을 반영하는 것으로서 판매량 증가로 이어져 영업실적이 호조세를 나타낼 것으로 전망된다. 올해 영업실적은 매출액 1492억원, 순이익 53 억원으로 전년대비 각각 11.5%포인트, 38.6%포인트 늘어날 것으로 예상된다. 또한 올해 1분기 영업실적은 아직 집계중에 있으나 매출액은 지난해 같은 기간보다 11.1% 증가한 330억원, 순이익은 전년 동기보다 12.5% 증가한 18억원으로 추정된다. ▶ 재무구조 우수 + 저평가 한편 열연코일 가공외에도 강관제조를 하고 있어 안정된 영업기반을 확보하고 있고 부채비율이 39.6%에 불과해 재무구조도 우수한 회사로 평가된다. 또한 철강가격 상승에 따른 실적호전이 예상되고 현 주가수준은 올해 예상실적 기준으로 주가수익배수(PER) 7.1배, EV/EBITDA 4.2배로 저평가되어 있다는 의견이다.

한일철강 A02220   거래소 /소형 (액면가 : 5,000)    * 04월 11일 05시 39분 데이터    현재가 12,000  시가 12,500  52주 최고 13,500  전일비 ▼ 200  고가 12,700  52주 최저 5,600  거래량 21,110  저가 11,800  총주식수 3,090,895