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하나금융투자에서 9일 넥센타이어(002350)에 대해 "운송비만 떨어지면 큰 폭의 이익 회복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 넥센타이어(002350)에 대해 "비용 전가를 위해 지속적으로 판가를 인상 중이고, 장기 운송 계약을 통해 운임을 낮추는 노력을 하는 바 중장기적으로는 관련 부담이 완화될 것. 고정비 상승 요인으로 작용했던 체코 공장의 가동률이 90%까지 상승하면서 안정화된 현 시점에서는 시장수요 회복에 따른 매출액 증가와 단기 급등한 운송비 비율의 정상화가 진행된다면 큰 폭의 이익 회복이 가능함. 추가적인 판가 인상과 함께 해운업체들과 운임을 낮추는 대신 장기 계약을 체결하여 비용 안정화를 꾀하고 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 운송비 부담으로 시장 기대치를 하회할 전망. 매출액/영업이익은 전년 동기대비 +21%/적자 변동한 5,525억원/-169억원(영업이익률 -3.1%, -9.8%p (YoY))으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.09 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2021.06.24 목표가 11,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.09 목표가 9,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.29 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.11.26 목표가 8,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권

- 2021.11.25 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권