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동양증권은 10일 부광약품(003000)에 대해 "레보비르에 대한 우려 이제는 불식될 필요!"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다. 동양증권 오승규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 동양증권이 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





동양증권은 부광약품(003000)에 대해 "특히 20%가 넘는 고 수익성을 기록함에도 불구하고 레보비르의 미국 임상 중단이 주가 낙폭을 확대시켰다는 점은 기업가치를 고려할 때 과도하다는 판단이며, 이제는 우려가 불식될 필요가 있다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "더불어 2010년에는 2차 치료제인 헵세라의 퍼스트 제네릭 의약품 출시를 통해 1차 치료제 레보비르, 2차 치료제 헵세라의 사업 전략을 통해 바라크루드의 상승세를 유일하게 견제할 수 있을 것이라 판단되어 관심을 가지고 지켜볼 필요가 있다"라고 밝혔다. 한편 "레보비르의 미국 임상 파트너 찾기가 계속되고 있어 주목할 필요가 있고, 글로벌 제약사 에자이에 의한 레보비르의 중국 임상 3상 단계 진입의 가시성도 증대되고 있으며, 2010년부터 동남아에서 본격적인 해외 매출이 발생할 것으로 전망되어 수익성 기여도가 한층 높아질 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(신규)	NEUTRAL
목표주가	20,333	23,000	16,000

*최근 분기기준

오늘 동양증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

<동양증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091110 매수(신규) 22,000 20090106 BUY(M) 23,000 20081203 매수 23,000 20081118 BUY(M) 23,000 20081117 BUY(M) 23,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091110 동양 매수(신규) 22,000 20091021 한화 MARKETPERFORM 16,000 20090824 하나대투 NEUTRAL 23,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.