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동양증권은 23일 부광약품(003000)에 대해 "정책 리스크 헷지 및 수익성 기여도 증대 전망"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다. 동양증권 오승규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 동양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '중립'의견에서 'BUY(M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





동양증권은 부광약품(003000)에 대해 "비급여 및 보험 급여 범위가 축소되었던 레가론, 치옥타시드 등 주력 품목들의 매출 또한 안정세를 나타내며 동사의 외형 확대 및 고 수익성 유지에 대한 높은 기여도를 나타냈다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "더불어 2010년에는 2차 치료제인 헵세라의 퍼스트 제네릭 의약품 출시를 통해 1차 치료제 레보비르, 2차 치료제 헵세라의 사업 전략을 통해 바라크루드의 상승세를 유일하게 견제할 수 있을 것이라 판단되어 관심을 가지고 지켜볼 필요가 있다"라고 밝혔다. 한편 "레보비르의 미국 임상 파트너 찾기가 계속되고 있어 주목할 필요가 있고, 글로벌 제약사 에자이에 의한 레보비르의 중국 임상 3상 단계 진입의 가시성도 증대되고 있으며, 2010년부터 동남아에서 본격적인 해외 매출이 발생할 것으로 전망되어 관심을 가지고 지켜볼 필요가 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년11월 23,000원까지 높아졌다가 2009년11월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(M)	MARKETPERFORM
목표주가	18,667	22,000	16,000

*최근 분기기준

오늘 동양증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

<동양증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091123 BUY(M) 22,000 20091110 매수(신규) 22,000 20090106 BUY(M) 23,000 20081203 매수 23,000 20081118 BUY(M) 23,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091123 동양 BUY(M) 22,000 20091120 신한금융투자 중립 18,000 20091021 한화 MARKETPERFORM 16,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.