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[투데이리포트]세아제강, "하반기 영업이익 상..."매수_대신

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평민

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조회 303 2008/08/28 11:44

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대신증권은 28일 세아제강(003030)에 대해 "하반기 영업이익 상반기의 70% 수준"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다. 대신증권 문정업 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





대신증권은 세아제강(003030)에 대해 "제품단가 인상에 따른 재고효과가 점차 사라지고, 4분기부터 고가의 수입 핫코일이 제조공정에 투입되는 반면 수출단가는 하락, 톤당 마진이 위축될 것으로 전망되기 때문에 동사의 하반기 영업이익 규모는 상반기의 70% 수준이 될 전망"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "결국 08년 연간 강관부문의 영업이익과 영업이익률은 각각 1,460억원, 13.3%로 전년(190억원, 2.8%)보다 대폭 호전될 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 영업이익은 3분기보다는 4분기가 낮을 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 10118.3 11874.4 17620 +48.39 4840 +4.22
영업이익 145.3 91.2 1710 +1775 380 -47.01
순이익 262.3 189.5 1400 +638.79 300 -47.15
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년8월 65,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 97,000원까지 상향조정되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 97,000 97,000 97,000
*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 97,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080828 매수 97,000
20080613 매수 97,000
20080204 매수 65,000
20070820 매수 69,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080828 대신 매수 97,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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