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다올투자증권에서 17일 대원제약(003220)에 대해 "끝나지 않는 해열진통제의 질주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 대원제약(003220)에 대해 "1Q24 Review. 호흡기 질환 환자 증가와 경쟁약물 급여 제외 효과로 코대원 F/S, 펠루비 등 주요 품목 매출 증가. 여기에 신규 화장품 사업 매출 반영되면서 시장 기대치 상회. 2024년에는 코대원 F/S을 비롯한 호흡기질환 치료제의 처방 증가와 당뇨 포트폴리오 확대, 에스디생명공학 지분 인수에 따른 화장품 사업부 매출 발생으로 탑라인 성장 예상. 사업 다각화 관련 비용 증가에도 불구하고 고마진 품목들의 매출 비중 증가로 마진율 개선 기대. 연간 실적 추정치 상향으로 적정주가 23,000원으로 상향 조정. 투자의견 BUY 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24 연결 매출액 1,583억원(+27.6% YoY, +12.4% QoQ), 영업이익 150억원(+66.8% YoY, +132.2% QoQ) 기록. 환절기 일교차, 황사 미세먼지 등에 따른 호흡기 질환 재증가로 코대원 F/S의 처방이 늘어났으며 펠루비의 경쟁 성분인 록소프로펜 제제의 급여가 축소되면서 펠루비의 반사이익 발생. 신규로 화장품 사업부 102억원 매출까지 반영되면서 시장 기대치 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 21,000원이 고점으로, 반대로 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 23,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.11.20 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 23,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.18 목표가 22,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.03.15 목표가 26,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.21 목표가 23,000 투자의견 BUY 상상인증권