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키움증권에서 22일 삼양식품(003230)에 대해 "1Q24 Preview"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "1Q24 연결기준 매출액은 3,281억원(+34% YoY), 영업이익은 449억원(+88% YoY)으로 전망. 미국 중심의 수출 고성장과 광고선전비 효율화 등에 힘입어, 시장 기대치를 상회하는 실적이 기대. 중국 온라인 채널 사업 정비가 완료되었고, 원/달러 환율도 상승세를 보이고 있기 때문에, 2분기 해외 매출액과 전사 영업이익도 QoQ 증가 가시성이 높은 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "중기적으로는 내년 5월 Capa 증설(+30% 이상)을 앞두고, 미국 시장에서 신규 거래선 확보에 주력할 전망. 동사는 1) 미국 메인스트림 채널(Costco, Wal-mart 등)에서 높은 판매량을 보여주고 있고, 2) YouTube/Tiktok 등에서의 다양한 마케팅 활동을 통해, 신규 소비 저변 확대에 힘쓰고 있는 상황. 특히, 동사의 미국 수출 증가는 교민 시장 기반 에서 만들어진 성과이기 때문에, 유럽 시장에서도 비교적 높은 성장 잠재력을 지닌 것으로 평가. 따라서, 지역적 확장성이 강화되면서, 메인 브랜드인 불닭볶음면의 TAM(Total Addressable Market)이 추가로 확장될 가능성이 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.04.22 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2024.03.26 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.01.18 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.22 목표가 340,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.04.22 목표가 300,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.16 목표가 290,000 투자의견 BUY IBK투자증권