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현대증권은 17일 한일시멘트(003300)에 대해 "앞으로가 더 좋다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 116,900원을 내놓았다. 현대증권 정일구, 이창근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 한일시멘트(003300)에 대해 "동사의 3분기 원가율(78.2%)은 레미콘업체의 시멘트단가 소급할인(3~5월분)으로 인해 직전분기대비 상승(+6.7%p)하였으나 일시적 요인으로 4분기 이후 수익성은 개선될 전망"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "최근 자회사인 한일건설 유상증자 참여에 따른 우려로 상대적으로 저조한 주가 수익률을 보이고 있다. 그러나, 2010년 이후 본격적인 영업실적 개선, 우량한 보유 현금 및 투자자산 가치를 감안시 그리 우려할 사안은 아니다"라고 밝혔다. 한편 "3분기말 순현금은 432억원이며, 동사의 순현금구조는 업황 개선에 따라 향후 확대될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	110,750	116,900	104,600

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 116,900원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 104,600원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091117 매수(유지) 116,900 20091009 매수(신규) 116,900		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091117 현대 매수(유지) 116,900 20090923 한국 매수(유지) 104,600

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.