thinkpool

BNK투자증권에서 14일 쌍용양회(003410)에 대해 "구조조정 효과와 환경사업 본격화로 수익성 레벨업"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,600원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 쌍용양회(003410)에 대해 "배당만으로도 충분히 매력적. 구조조정 효과와 환경사업(순환자원 처리) 본격화로 수익구조 레벨업. 내년부터는 시멘트 수요가 반등할 전망. 핵심 선행지표들이 일제히 상승 전환했기 때문. 시멘트 수요와 가장 밀접한 건축착공면적은 지난 6월부터 증가세(누계기준)로 돌아섰음. 건설수주는 8월 누계기준으로 전년동기대비 24.6% 증가했음. 금년 신규분양 물량도 전년대비 35.3% 늘어날 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2020년 3분기 연결 매출액은 전년동기대비 9.5% 감소한 3,253억원으로 추정됨. 시장컨센서스(3,406억원)를 밑도는 실적. 3분기 영업이익역시 시장컨센서스(537억원)를 5.3% 하회한 509억원으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 6,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.14 목표가 6,600 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.14 목표가 6,600 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2020.09.22 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.03 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.03 목표가 7,800 투자의견 BUY 현대차증권