thinkpool

NH투자증권에서 26일 쌍용양회(003410)에 대해 "시멘트의 환골탈태"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 쌍용양회(003410)에 대해 "중장기적으로 친환경 사업은 사명 변경과 사업목적 추가로 확대될 전망.계속되는 주택 공급확대 정책으로 개선될 시멘트 업황 또한 긍정적. 시멘트 업종 내 최선호주 유지. 최대주주인 한앤컴퍼니는 지난 3년간 적극적인 배당 정책을 펼침. 그러나사명 변경과 사업목적 추가, 설비투자 예산 증가 등은 기존 시멘트 사업과협업이 발생할 수 있는 친환경 사업을 확대해 기업가치를 높일 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 매출액 3,205억원(+2% y-y), 영업이익 289억원(-6% y-y)으로 컨센서스에 부합할 전망. 2021년 실적 기준 PER 16배, 배당수익률 6.3%로 밸류에이션 매력은충분하다고 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 8,500원이 고점으로, 반대로 6,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 9,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.26 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.10 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.10 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.26 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.03.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.03.15 목표가 8,700 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.12 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권