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BNK투자증권에서 8일 쌍용C&E(003410)에 대해 "친환경 신설비 본격 가동으로 이익창출능력 레벨업"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 쌍용C&E(003410)에 대해 "최근 시멘트 공시가격이 톤당 75,000원에서 78,800원으로 5.1% 인상됐음. 건설경기 호조로 시멘트 출하도 당초전망보다 높은 5~6% 성장이 예상됨. 쌍용 C&E는 올해 초 2년여에 걸쳐 830억원을 투자한 순환자원처리시설(총 4기) 구축을 완료했음. 설비개선으로 유연탄 투입이 크게 줄어들면 추가적인 원가절감과 온실가스 감축 그리고 순환자원 반입수수료 수익 증가 등 일석삼조의 효과를 거두게 됨. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "금년 상반기 매출액은 7,528억원으로 전년동기대비 7.7% 증가했음. 외형 증가에도 영업이익은 1,121억원으로 7.9% 감소했음. 환경자원부문(반입수수료 수익 인식)의 고성장은 물론 시멘트부문의 수익성 개선도 이어질 전망. 당장 쌍용C&E의 금년 하반기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 8.7%, 23.5% 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 6,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 10,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.08 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.14 목표가 6,600 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.08 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.08.04 목표가 9,600 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.08.04 목표가 9,400 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.08.04 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자