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BNK투자증권에서 22일 쌍용C&E(003410)에 대해 "친환경 신설비로 유연탄 영향을 최소화하면서 성장세 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 쌍용C&E(003410)에 대해 "업황 호조와 유연탄 옵션계약의 영향으로 4분기에도 호실적 예상. 친환경 신설비 가동으로 유연탄 영향을 최소화하면서 실적개선세 지속. 금년에 순환자원 처리 사업의 수직계열화에 큰 진전을 이뤘음. 폐기물 중간처리업체를 인수했고 매립장 건설도 허가 신청했음. 기존의 순환 자원을 반입한 후 연료로 투입하는 수준을 넘어 직접 가공하고 매립하는 단계까지 사업영역이 확장되고 있음. 진정한 의미의 환경기업으로 도약하기 시작했음. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "금년 4분기 매출액은 3분기와 마찬가지로 업황 호조와 환경자원(순환자원처리) 부문 고성장에 힘입어 증가세(YoY +17.1%)를 이어갈 전망. 4분기 영업이익은 910억원으로 전년동기대비 22.1% 증가할 전망. 2022년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 12.8%, 6.5% 증가할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 10,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.12.22 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.08 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.22 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.11.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.11.29 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.11.26 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 현대차증권