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한국투자증권에서 4일 쌍용C&E(003410)에 대해 "1Q23 Preview: 병목을 즐길 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,400원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 쌍용C&E(003410)에 대해 "2023년 시멘트 수요 예년 수준 유지할 것. 공급 병목은 상반기까지 이어질 것. 주목할 점은 회사가 순환자원처리시설 공사를 진행중인 경쟁업체에 비해 높은 가동률을 유지할 수 있다는 것. 이는 소성로를 가동하기 위한 대체 열원인 폐합성수지 소각량이 증가하면서 이익률 높은 환경사업 부문 외형이 지켜진다는 의미. 기존 현금배당 지급액에서 분기당 200억원 가량을 분산해 자사주 매입/소각에 활용하겠다는 주주환원정책 또한 주가 하방을 지켜내는 요소로 작용할 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 연결 매출액은 5,102억원(+35.6% YoY), 영업이익은 155억원(전년동기는 BEP, OPM +3.0%)으로 추정. 컨센서스와 비교해 매출액은 12.6% 상회, 영업이익은 37.5% 하회하는 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 10,000원까지 높아졌다가 2023년1월 7,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,400원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.04 목표가 7,400 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 7,400 투자의견 BUY

- 2023.01.03 목표가 7,400 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.04 목표가 9,600 투자의견 BUY

- 2022.10.13 목표가 9,600 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.04 목표가 7,400 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.28 목표가 8,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.02.14 목표가 8,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.13 목표가 7,700 투자의견 BUY 유안타증권