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한국투자증권에서 10일 쌍용C&E(003410)에 대해 "공급자 우위 상황이 만들어 내는 가격 인상 명분"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,400원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 쌍용C&E(003410)에 대해 "영업이익 적자로 컨센서스 하회, 전기료 인상과 정기 보수에 투입한 원가 부담이 원인. 전년 동기에 비해 매출액이 큰 폭으로 증가한 이유는 시멘트 사업부의 내수 매출 호조 때문. 시멘트 수급 병목 + 하반기 전기료 추가 인상 = 가격 인상 가능성을 높이는 명분. 전통적인 비수기 임에도 불구하고 회사가 올해 1분기에 적자를 피해갈 것이라고 내다봤던 이유는 인상된 판매 가격이 온기로 반영됐고, 가동률을 지켜낼 만한 수요 또한 발생했기 때문. 1분기에 기대한 효과는 2분기부터 나타날 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 연결 매출액은 4,914억원(+30.6% YoY), 영업이익은 17.3억원 적자를 기록. 매출액은 컨센서스에 부합했으며, 영업이익은 163억원 흑자를 내다봤던 컨센서스를 큰 폭으로 하회. 1분기 시멘트 사업부의 내수 매출액은 2,859억원(+56.5% YoY). 전년동기에 비해 1,032억원 증가한 것인데, 가격 인상과 출하량 증가가 기여한 비중을 구분해 보면 58.4%, 41.6%로 계산."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 10,000원까지 높아졌다가 2023년1월 7,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,400원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 7,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 7,400 투자의견 매수

- 2023.04.04 목표가 7,400 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 7,400 투자의견 BUY

- 2023.01.03 목표가 7,400 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.04 목표가 9,600 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 7,400 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.10 목표가 7,700 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.04.24 목표가 7,900 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.21 목표가 8,000 투자의견 BUY 한화투자증권