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한국투자증권에서 14일 대한항공(003490)에 대해 "2Q23 Preview: 비수기라 서프라이즈가 두 배"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "2분기 실적은 기대를 크게 뛰어넘을 전망. 1분기에는 저비용항공사들이 서프라이즈를 보여줬다면 이번에는 대한항공 차례. 매출액은 전분기대비 3% 증가한 3.7조원, 영업이익은 2% 늘어난 4,930억원으로 추정. 영업이익은 한 달 사이 20% 상향조정된 컨센서스를 17% 상회할 것. 비수기에 이익 서프라이즈라는 건 최대 성수기인 3분기 실적은 더 좋다는 의미. 3분기 영업이익은 6,330억원으로 컨센서스를 21% 상회하며 서프라이즈를 이어갈 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "항공은 다른 업종과 다르게 수요가 경기둔화를 뛰어넘어 성장하고 있음. 반면 공급은 시장 구조조정과 신규 항공기 부족 등으로 2024년 이후에야 팬데믹 이전 수준을 회복할 것. 대한항공은 올해 영업이익이 2조원에 육박할 전망이며 내년 화물 반사수혜가 완전히 사라져도 1.6조원을 유지할 것으로 예상. 특히 차입금이 2019년의 절반으로 축소됨에 따라 디스카운트 요인도 해소될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 39,000원까지 높아졌다가 2023년1월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 34,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.14 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 34,000 투자의견 매수

- 2023.04.21 목표가 34,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.02 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.01.25 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.14 목표가 34,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.07.12 목표가 36,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.11 목표가 32,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.07.05 목표가 36,000 투자의견 BUY NH투자증권